Как увеличить стоимость бизнеса за счет НМА

27.09.2024

Как можно увеличить активы компании с помощью НМА?

Нематериальные активы позволяют компаниям улучшить финансовые показатели и открыть новые возможности, например, привлечь инвестиции и получить кредиты под залог интеллектуальной собственности. На практике большинство компаний даже не догадываются, что их стоимость гораздо выше известных значений за счет НМА.

В статье эксперты компании «Лирейт» расскажут, что такое НМА, как использовать нематериальные активы для достижения целей и увеличения стоимости бизнеса. В конце статьи примеры из практики.

Что такое НМА?

За рубежом стоимость компаний в основном формируется за счет нематериальных активов, в России только приходят к пониманию, что НМА – это большие возможности. Многие просто не знают, что это такое и как с этим работать. Постепенно государство самостоятельно активизирует бизнес в этом направлении.

Для учета НМА в России с 1 января 2024 года всем небюджетным организациям обязательно применять новый ФСБУ 14/2022.

Именно в этом документе дается определение НМА и обязательные признаки:

• используются в деятельности, передаются за плату;
• не имеют материально-вещественной формы;
• используются компанией более 12 месяцев;
• позволяют компании получать выгоды в перспективе;
• отделяются от других активов или выделяются из них.

Фактически нематериальные активы — это неосязаемые ресурсы, которые не имеют физической формы, но могут приносить экономическую выгоду. Стоимость НМА рассчитывается с опорой на капиталовложения в него.

К НМА можно отнести:

• товарные знаки;
• ПО;
• изобретения;
• промышленные образцы;
• полезные модели;
• объекты авторского права;
• базы данных;
• ноу-хау;
• другие объекты интеллектуальной собственности.

На каждый перечисленный объект нужно иметь исключительные права, подтвержденные свидетельством, патентом, лицензионным соглашением или договором отчуждения:

• Патенты подтверждают права на изобретения, полезные модели и промышленные образцы.
• Свидетельство на товарный знак подтверждает права на средства индивидуализации.
• Свидетельство о депонировании, договоры с авторами и иные материалы подтверждают права на творческие произведения: литературу, музыку и программное обеспечение.
• Лицензии и договоры отчуждения подтверждают право на использование определенных объектов авторского и патентного права, средств индивидуализации.

В бухучете имеют значение именно исключительные права на объекты ИС – право распоряжаться и использовать активы в своей деятельности.

НМА отличаются от материальных активов, как минимум, по двум признакам:

• Права на НМА действуют только в течение определенного срока, например, 20 лет – для изобретений, 10 лет – для товарных знаков, но с возможностью продления.
• Права могут быть ограничены по территориальному признаку. Чаще всего они действуют только на территории России.

Определить, есть ли у вашей компании НМА помогут эксперты компании «Лирейт». Оставьте заявку на сайте.

Для чего используют НМА?

Ситуации, в которых нематериальные активы компании помогут достичь цели:

• Чистые активы компании стали меньше уставного капитала или ушли в минус. Цель – сохранить компанию и не допустить ликвидации.
• Нужно повысить привлекательность компании для привлечения дополнительных средств на развитие.
• Необходимо увеличить стоимость компании при продаже или стремлении к выгодному партнерству.
• Нужно взять кредит на развитие бизнеса. Интеллектуальная собственность может стать залогом.
• Компания участвует в тендерах, нужно весомое преимущество, которое поможет ей получать выгодные заказы.
• Компания хочет создать дополнительные потоки дохода через лицензирование или франчайзинг.

Нематериальные активы становятся важным инструментом для достижения финансовых целей и стратегического роста. Эффективное управление НМА может значительно увеличить шансы компании на успех в конкурентной среде.

Грамотные оценщики никогда не упускают НМА при оценке стоимости компании. За счет этих активов можно сформировать серьезный капитал.

Какие процедуры помогают эффективно управлять НМА?

Разумеется, недостаточно просто иметь НМА, важно правильно ими распоряжаться и проводить необходимые процедуры. В каждом случае нужен свой подход.

Капитализация расходов на НИОКР

Затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы не списывают, а включают в стоимость актива. Однако это доступно только в том случае, если доказано, что в будущем разработка будет приносить прибыль и окажется востребованной.

Актуально в следующей ситуации:

Фармкомпания решила создать новое лекарство. Затраченные ресурсы на НИОКР капитализировали, то есть включили в стоимость актива.

Оценка и переоценка

Оценка и переоценка НМА — это ключевые процедуры для управления активами компании.

Оценка и переоценка проводится экспертами.

1. Оценка НМА – определение стоимости НМА впервые.
2. Переоценка – повторное определение стоимости с ориентиром на текущие показатели рынка.

Переоценка, как правило, проводится по инициативе самой компании, чтобы увеличить стоимость активов и финансовый результат, приблизить стоимость НМА к рыночной. Однако есть существенный минус – эту процедуру потом нужно проводить каждый год.

Переоценка помогает увеличить балансовую стоимость НМА и финансовые показатели компании, привлечь инвесторов за счет более привлекательной отчетности.

Инвентаризация

Инвентаризация представляет собой проверку документов, подтверждающих права на нематериальные активы, например, патентов или лицензионных соглашений, чтобы не пропустить истечения срока охраны.

Для использования НМА необходимо, чтобы права на каждый объект были официально подтверждены.

Процедура помогает корректно отражать изменения в бухгалтерском и налоговом учете, а также вовремя обновлять подтверждающие документы. Инвентаризацию проводят перед составлением годовой отчетности, хищениях, утере из-за чрезвычайных обстоятельств, при реорганизации или ликвидации юридического лица.

В бухгалтерии нематериальные активы нужно корректно отражать, чтобы потом не возникло вопросов у проверяющих органов.

Модернизация объектов

При модернизации НМА изначальная стоимость увеличивается на сумму вложений в улучшение, когда они уже внесены. Модернизация может быть полной – когда НМА существенно меняется, и адаптивной – когда вносят только несущественные, но необходимые изменения.

К модернизации не относится ремонт или поддержание НМА в определенном состоянии для дальнейшего свободного функционирования.

Пример:

Компания приобрела программу, которая в скором времени перестала корректно работать. Пришлось устранять поломку – это не считается модернизацией.

Компания решила улучшить технологию приготовления выпускаемой продукции. Технологи разработали новые стандарты (заменили некоторые ингредиенты, поменяли упаковку, чтобы продукт дольше сохранял свои качества) – это модернизация

Модернизация повышает стоимость НМА и оказывает влияние на амортизационные отчисления, которые в свою очередь помогают снизить расходы и недопустить сокращения активов.

Амортизация

Амортизация НМА – это процесс распределения стоимости активов на срок их полезного использования (СПИ). Поскольку у НМА нет физической формы, они не подлежат износу, как материальные активы. Вместо этого их стоимость уменьшается со временем из-за устаревания, изменения рыночной ситуации или других факторов.

Амортизационные отчисления отражаются на финансовом результате компании особенно в краткосрочной перспективе и в отчетности компании, уменьшая налоги и влияя на общие расходы.

Методы амортизации:

• линейный метод – стоимость равномерно распределяется по сроку;
• метод уменьшаемого остатка – большие отчисления в первые годы, потом становятся меньше;
• пропорциональный объему продукции – зависит от объема производства.

При определении амортизации важно правильно установить СПИ, так как это влияет на размер ежегодных амортизационных отчислений. Ошибочный размер амортизации может привести к спорам с налоговой, недоимкам и путанице в отчетности.

Если стоимость актива изменяется (например, в результате переоценки или обесценивания), это также может повлиять на амортизацию.

Примеры из практики

Получили кредит

Проблема: Компания нашего клиента столкнулась с убытками. Для выравнивания ситуации и запуска новых направлений необходимы заемные средства, но их невозможно получить из-за сложившейся ситуации.

Решение: Провели работу по выявлению НМА. Поставили на учет выявленное ноу-хау. Дополнительно клиент начал процесс регистрации товарного знака и патентов, чтобы в дальнейшем использовать эти активы.

Результат: Стоимость чистых активов увеличилась, удалось получить дополнительное финансирование от банка.

Улучшили инвестиционную привлекательность

Проблема: Клиент планировал запуск серьезного проекта всероссийского уровня, но сама компания имела уставный капитал 10 000 рублей, что не внушало доверия. Необходимо увеличить стоимость бизнеса.

Решение: Провели оценку рыночной стоимости ПО, технологии производства, товарного знака. Поставили выявленные НМА на баланс компании, внесли в уставный капитал.

Результат: За 10 месяцев компания вышла на новый уровень с капитализацией 10 000 000 рублей.

Переоценили патенты перед продажей доли

Проблема: У клиента были запатентованные технологии, он хотел продать 1/9 долю бизнеса. На балансе были 2 патента, оцененные при первичной оценке на сумму 2 000 000 рублей. Хотелось продать долю за более высокую стоимость.

Решение: Провели переоценку с целью отражения рыночной стоимости активов в финансовой отчетности.

Результат: Удалось продать 1/9 долю бизнеса за 14 000 000 рублей за счет отображения коммерческой ценности патентов в фин. отчетности.

Снизили налоги

Проблема: У предпринимателя появилась необходимость снизить налоги, чтобы увеличить чистую прибыль. В наличии товарный знак стоимостью 4 000 000 рублей.

Решение: Выявили СПИ товарного знака – 4 года. Учли в расходах амортизацию. 4 000 000 рублей разделили на 48 месяцев, получили 83 333, 33 рублей в месяц.

Результат: Ставка по налогам – 20%, экономия на налогах в месяц – 16 666,67 рублей, в год – 200 000, 04 рубля.

Теперь вы знаете, как увеличить стоимость компании, остается только выделить интеллектуальную собственность, которая у вас есть, и превратить ее в нематериальный актив.

Не знаете как? Обращайтесь к экспертам «Лирейт».