27.03.2020
Нематериальные активы, как и материальные, имеют свою стоимость, учитываются на балансе предприятия, способствуют росту его капитализации и улучшению финансовых показателей. Любые НМА имеют рыночную стоимость и ликвидность, могут быть реализованы для получения оборотных средств или выполнения обязательств перед кредиторами.
Один из способов использования нематериальных активов – это передача их в залог в качестве обеспечения при оформлении кредита в банковском учреждении. Хотя кредиты под НМА сейчас выдает небольшое количество финансовых учреждений, эта услуга становится все более популярной и среди кредиторов, и среди заемщиков.
В Российской Федерации программы кредитования под залог нематериальных активов практически не представлены. В то время как в Европейских странах, США и Канаде они играют заметную роль. Связано это с тем, что количество НМА в числе активов российских предприятий минимальна. Даже у крупных корпораций доля нематериальных активов не превышает 10%.
Банковские учреждения практически не выдают займов под залог патентов на изобретения или иных нематериальных прав. Однако эта практика применяется между связанными друг с другом предприятиями. Например, головная корпорация может выдать кредит своему филиалу или иному подразделению для развития бизнеса в конкретном направлении или регионе. Залогом могут выступать нематериальные активы.
Но государственные органы предпринимают меры по изменению ситуации и в банковской сфере. Согласно указанию Президента РФ проводятся мероприятия, направленные на увеличение доли малых и средних предприятий в формировании ВВП. Одной из мер для реализации этого указания является разработка программ кредитования под залог НМА. Для этого государство выделяет средства в размере 31 млрд рублей.
Возможность использования нематериальных активов в качестве залога зависит от того, насколько ликвидными они будут на рынке. Для кредитора важно быстро реализовать залоговое имущество (НМА), если заемщик не выполнил своих обязательств. А для этого необходимо развивать рынок интеллектуальной собственности.
Сейчас банками не разработаны методики оценки стоимости и ликвидности нематериальных активов. Однако из-за увеличения спроса финансовые учреждения вплотную работают над этим. Например, известный интернет-магазин может не иметь большого количества материальных активов, но его название и доменное имя имеют высокую стоимость и могут служить залогом.
Препятствием на пути развития кредитования является и то, что компании – владельцы нематериальных активов не учитывают их на балансе по реальной рыночной стоимости. Чтобы изменить ситуацию, необходимо провести инвентаризацию и изменить цену на НМА в балансе.
Кредитование под залог нематериальных активов – это новое направление финансовых услуг, которое ждет лавинообразный рост в ближайшие годы. Уже сейчас действуют программы банков и инвестиционных фондов, по которым можно получить финансирование под залог НМА.